Här kommer en fullständig analys av svenska investmentbolag – med fokus på Spiltan och Investor – hur de har presterat senaste 5 åren, deras nuvarande rabatter, och vad det betyder för dig som investerare.
📊 1. Spiltan Aktiefond Investmentbolag (fond)
- 5-årsavkastning (NAV): +78 % totalt, motsvarande cirka 12,4 % årlig avkastning enligt Morningstar finance.yahoo.com+7spiltanfonder.se+7reddit.com+7.
- En Reddit-användare sammanfattar: ”Den ligger ju väldigt i linje eller lite bättre än globalfonder. Den ligger 95 % upp senaste 5 åren.” reddit.com
- Räknat som fond, inte direkt ett investmentbolag, men bygger på en koncentrerad portfölj av investmentbolag.
- Proffsargument: Låg avgift, bra historisk avkastning.
🏢 2. Investor AB (Investmentbolag, A- och B-aktier)
- Totalavkastning (B-aktie): cirka 12 % per år i Q1 2024–25 a.storyblok.com+8fondmarknaden.se+8omniekonomi.se+8.
- Substansvärde (NAV) per Q1 2025: ~317 SEK; kurs runt 292 SEK → rabatt ca 7–10 % .
- Historiskt handelsrabatt: 10–15 % normalt .
- Den lägre rabatten nu kan indikera ökad optimism eller mindre traditionell riskpremie.
🔍 Jämförelse i tabellen
| Bolag / Fond | 5-årsavkastning | Nuv. rabatt | Kommentar |
|---|---|---|---|
| Spiltan Aktiefond Investmentbolag | +78 % totalt (12,4 % p.a.) | – | Stark avkastning med koncentrerad strategi |
| Investor AB (B-aktie) | ~12 % p.a. | ~7–10 % rabatt | Visar stabil återhämtning och bra long-term trend |
🧠 Vad betyder rabatten?
- Rabatt = Köp under substansvärde – en chans att få prissatt under värdet av de underliggande tillgångarna.
- En bred historisk rabatt på 10–15 % ger “marginal of safety”.
- Investor handlas just nu med rabatt under medel – kan signalera att marknaden är försiktig givet framtida risker.
📌 Slutsats & tips
- Spiltan-fonden har levererat stabil avkastning och är lämplig som långsiktig fondinvestering.
- Investor AB är ett klassiskt investmentbolag med substansrabatt – en attraktiv del av portföljen, särskilt om du tror på verktygslådan bakom (Patricia Industries, EQT, börsbolag).
- Rabatten på Investor kan bli en potentiell katalysator om den ökar och sedan återgår mot historisk nivå.
- Tips: Kombinera dessa för diversifiering – både fondexponering via Spiltan och direktägande via Investor.
Leave a Reply